部分农化制品、化学制品（氟化工产品等）受益于下游需求回暖或供给受限，价格同比较高增长或有改善，相关盈利有望实现较高增长。其中，硫酸铵价格创近一年新高，磷酸一铵价格高位震荡，价格中枢较一季度环比抬升，钾肥库存持续下滑，降至历史低位，R22近一年涨幅超25%，R134a近一年涨幅超45%。

交易集中度：近期市场成交情况分化明显，从不同行业换手率历史分位数和成交额占比来看，化学制药、石油石化、军工电子、航运港口、美容护理、计算机设备、通用设备、通信设备、燃气等相对拥挤，而食品加工、房地产、煤炭、基础建设、家用电器、白酒等领域交易占比相对较低。

91丨国产丨精品入口免费

另外，国家能源局近日发布数据显示，今年前5个月，光伏发电累计新增并网规模近2亿千瓦，同比增长57%。受此带动，我国光伏发电累计装机规模突破10亿千瓦，达10.8亿千瓦，占我国总发电装机容量的比重达30%，全球光伏装机总规模中近一半来自中国。

摩根士丹利的全球宏观策略主管Matthew Hornbach上周表示，该公司认为10年期美债收益率今年年底将达到4%，到2026年底将“接近3%”。Hornbach表示，虽然他们不认为今年会有任何降息，但一旦关税的暂时性通胀影响过去，劳动力市场的疲软真正显现，美联储“明年将会大幅降息”。

2． 低失业率和高通胀率阶段（2021年3月—2022年2月）。2021年3月到2021年10月，美国通胀水平持续上升。2021年3月个人消费支出价格指数PCEPI和消费者价格指数CPI同比增长率均超过2%。但由于失业率仍高于当时的自然失业率4.38%，美联储维持宽松货币政策不变，并且不认为通胀将成为其政策首要目标。